加快構建中國特色的碳市場制度體系

中國社會科學院數(shù)量經(jīng)濟與技術經(jīng)濟研究所

陳星星  

隨著我國碳達峰碳中和“1+N”政策體系的基本建立，建立健全碳排放權交易市場（以下簡稱“碳市場”），不僅有助于強化市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，還能夠降低減碳方案的實施成本，在推動產(chǎn)業(yè)結構調整、抑制區(qū)域“碳泄漏”行為、加快推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色低碳轉型等方面發(fā)揮著重要作用，充分展示了具有中國特色的碳市場制度。

我國碳市場建設主要分為三個階段。一是“十二五”時期參與國際碳交易體系，探索中國碳市場建設。建設初期，我國主要通過參與《京都議定書》下的清潔發(fā)展機制（CDM）項目，構建中國清潔發(fā)展機制，開展碳排放權交易業(yè)務。二是2011年起在7個省市開展碳交易試點，在積極推進國家核證自愿減排量（CCER）市場等碳交易機制建設的同時，規(guī)范和鼓勵國內溫室氣體自愿減排交易活動。三是“十四五”時期加快建設全國統(tǒng)一的碳市場。2021年7月16日，全國碳市場正式啟動上線交易，標志著我國碳交易進入新階段。從發(fā)展趨勢看，全國碳市場成交量與碳價呈周期性波動，市場活躍度和流動性還將進一步提升。

我國碳市場是目前全球規(guī)模最大的碳市場，共納入發(fā)電行業(yè)重點排放單位2162家，有效提升了企業(yè)“排碳有成本、減碳有收益”的低碳發(fā)展意識。截至2022年9月15日，全國碳市場碳排放配額（CEA）累計成交量達1.95億噸，累計成交額為85.59億元?？傮w來看，全國碳市場上線一年多來，在多方面取得積極進展。第一，碳交易制度框架基本確立，配套基礎設施不斷健全。我國生態(tài)環(huán)境部陸續(xù)出臺了《碳排放權交易管理辦法（試行）》以及碳排放權登記、交易、結算管理規(guī)則，從制度層面保障了現(xiàn)階段全國碳市場運行。而作為全國碳市場建設中的重要基礎設施，全國碳排放權交易系統(tǒng)和全國碳排放權注冊登記系統(tǒng)已分別落戶上海和武漢。第二，推高化石能源成本，促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。隨著碳價上漲，碳排放免費配額比重將成為影響碳排放成本的重要因素，清潔能源價格優(yōu)勢還將進一步推高化石能源成本，加速化石能源電力市場出清。高載能產(chǎn)業(yè)因其高能耗，需承擔更多碳排放成本，依賴低端產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張的粗放增長模式難以為繼，由此推動了相關產(chǎn)業(yè)轉向低能耗、高附加值產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級。第三，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，推動碳市場高質量發(fā)展。以碳減排再貼現(xiàn)、再貸款為代表的碳減排支持工具以及碳中和債等碳金融產(chǎn)品密集發(fā)行，不僅推動“碳金融”成為市場新熱點，還通過持續(xù)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快高碳行業(yè)向低碳甚至零碳轉型。第四，重啟自愿碳市場，提高碳市場調節(jié)功能。我國早期CCER市場交易量小，項目申請不規(guī)范，曾于2017年關停并暫緩受理備案申請。作為強制碳交易市場的補充機制，目前我國正在積極籌備重啟CCER的項目備案和減排量簽發(fā)，全國CCER市場有望再次啟動，以進一步釋放碳市場的調節(jié)功能，并將成為我國碳市場建設的又一里程碑。

與此同時，我國正值國內經(jīng)濟結構深化調整，“三重壓力”持續(xù)顯現(xiàn)時期，全國碳市場建設仍面臨一些有待解決和完善的問題。一是碳配額總量設置寬松，碳配額價格較低。全國碳市場碳配額總量設置寬松，部分企業(yè)初始分配的排放配額數(shù)量超過其實際的溫室氣體排放需求，以致無需通過“配額交易”等二級市場行為完成履約。寬松的總量設置和高配額分配降低了企業(yè)的資源環(huán)境約束壓力，也導致我國碳配額價格遠低于歐盟。二是配額分配方式單一，市場規(guī)則不統(tǒng)一。目前采用的配額方式以歷史分配法和行業(yè)基準線法為主，適用于碳市場建設初期，有利于市場的快速建立和發(fā)揮高碳排放企業(yè)的減排示范作用。但歷史分配法及行業(yè)基準線法的市場規(guī)則不統(tǒng)一，不同行業(yè)或企業(yè)的認定標準和執(zhí)行標準存在差異。高碳排放企業(yè)長期被分配較高的減排任務，即使在能耗控制和節(jié)能減排方面表現(xiàn)良好，但在配額分配上未得到相應的體現(xiàn)，“鞭打快?！钡姆绞讲焕诘贡破髽I(yè)自主減排和技術創(chuàng)新。三是市場交易過于集中，履約期外市場活躍度低。由于市場參與主體為發(fā)電企業(yè)，在相同的政策條件下，市場交易過于集中，易引發(fā)“羊群效應”。此外，履約周期末清繳制度導致清繳當月總成交量和市場活躍度較高，其他月份成交量和交易金額顯著不足，履約期外市場活躍度較低。四是監(jiān)管制度建設不完善，對違規(guī)企業(yè)懲罰力度偏低。全國碳市場核查體系和信息披露主要依托第三方機構，交易中介和服務機構法律授權不明，容易產(chǎn)生尋租行為，相關監(jiān)督制度有待建立健全。現(xiàn)有監(jiān)管制度對未履行控排義務的企業(yè)懲罰力度偏低，導致很多企業(yè)尚未建立內部質量控制和碳排放監(jiān)管體系，甚至出現(xiàn)篡改、虛報碳排放報告等違法行為。五是碳金融產(chǎn)品作用有限，碳市場金融化程度不高。部分試點省市推出了碳衍生產(chǎn)品和碳融資工具，但著眼于全國碳市場的碳金融產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量少、金額小、市場化弱，規(guī)模交易尚未建立。特別是碳市場金融屬性尚未明確，碳金融產(chǎn)品合法性和監(jiān)管權限未能明晰，制約了我國碳交易的活躍程度和規(guī)?；l(fā)展。

“十四五”時期，我國碳市場建設將吸納更多的行業(yè)、部門及企業(yè)參與，促進全國碳市場與地方試點碳市場的逐步融合，強化自愿減排量聯(lián)動抵扣機制和拍賣定價機制，以市場化、漸進化、一體化的方式，助推節(jié)能減碳進程和低碳技術發(fā)展。具體可從以下幾個方面入手，加快我國碳市場建設步伐。

一是完善碳市場總量設定和碳定價機制。進一步完善全國碳市場制度規(guī)則，堅持碳排放權總量設定適度從緊原則，內化企業(yè)碳排放成本，提高企業(yè)減碳積極性和主動性，從強度減排向總量減排過渡。完善碳定價機制，探索設立專項碳減排環(huán)?；?，重點面向高排放地區(qū)、高排放企業(yè)的碳排放活動，提高相關項目資金利用效率。

二是區(qū)分財稅政策工具，構建多層次碳金融市場。根據(jù)低碳轉型主體的異質性和外部差異，對不同地區(qū)、不同主體采用差異化財稅政策工具。對技術能力強、市場潛力大、商業(yè)價值高的市場主體，積極發(fā)揮財政對社會資本的引導和撬動作用。隨著與綠色生產(chǎn)、綠色消費、綠色低碳技術相關的投融資需求增加，鼓勵商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務、中介業(yè)務以及內部管理流程與風險管控等層面，開展多層次、多渠道、多鏈條的碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬碳金融市場。

三是適當延長部分產(chǎn)業(yè)碳排放配額免費實施周期，研究推動在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收碳稅。對于利潤率低、經(jīng)營較為困難的部分產(chǎn)業(yè)，適當延長碳排放配額免費實施周期，疏導減排成本，暢通價格傳導機制，保障產(chǎn)業(yè)安全生產(chǎn)和可持續(xù)發(fā)展。同時，針對電力、水泥、鋼鐵等高耗能、高排放行業(yè)，可考慮在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收碳稅，作為對現(xiàn)有碳交易機制的有益補充。

四是促進新技術與碳市場有機結合，提升碳交易服務管理水平。借助人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新一代信息技術和新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式，整合地方碳交易終端，打造一體化的碳市場數(shù)據(jù)分析平臺和用戶交易終端，提供精準化的碳交易服務。同時，實現(xiàn)碳交易專員、碳市場、控排企業(yè)、碳金融市場專員的統(tǒng)一管理，不斷提升碳市場運行績效和管理水平。

五是推動共建區(qū)域性碳交易中心，積極推進國際碳市場合作。及時總結推廣粵港澳大灣區(qū)碳排放權交易所的成功經(jīng)驗，以我國“兩橫三縱”的城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略布局為抓手，破除省域與全國碳市場的交易壁壘，以建立全國統(tǒng)一碳市場為目標，加快共建區(qū)域性碳交易中心、深化減污降碳合作。積極推進我國碳市場與國際碳市場的合作交流，吸收借鑒碳市場管理制度、交易架構等方面的先進經(jīng)驗，同時加快二者的深度對接，逐步提升我國在國際碳市場中的影響力和話語權。

（本文系研究闡釋黨的十九屆六中全會精神國家社科基金重大項目“區(qū)域協(xié)同推進碳達峰碳中和路徑與政策研究”（22ZDA114）階段性成果）